Сигналы РЦБ

17.09.2020

НКНХ преф: Бизнес восстанавливается до пре-ковидных уровней.


 НКНХ преф: Бизнес восстанавливается до пре-ковидных уровней.
 
 Бенчмарк цен на каучук восстановился до $1400 за тонну — это максимум 2020. Средняя цена каучука в 3К составляет около $1300 — выше уровней прошлого года.
 
В 3 квартале 2020:
- Выручка может составить 42 млрд руб. — на 50% выше, чем во 2К
- Прибыль может составить 6 млрд руб. — вдвое больше, чем за все 1 полугодие
 
При этом цена акции разошлась с бенчмарком цен на каучук на 35%. Акция находится до сих пор на мартовских уровнях
 
Бизнес восстанавливается до пре-ковидных уровней.
 
 
1. Благодаря росту цен дивидендная доходность НКНХ преф может составить 8% по итогам 2020, а по итогам 2021 — 11%. При этом, есть апсайд по дивидендам — сейчас компания платит 50% прибыли, а уровень долга невысокий (около 1х Net debt / EBITDA)
 
2. На СД 7 сентября члены СД заявили о намерении достигнуть показатели плана на 2020 год.
 
3. Предпочтение префу — из-за ликвидности и более высокой дивидендной доходности. Тактически — до 95-100 рублей — уровни начала года до ковида.:rocket:

Заводы работают с нами!

(СПбМТСБ)
«НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ»
«ТАИФ-НК»
АЗС «ТАТНЕФТЬ»
АО «ТАНЕКО»
ООО «ТОЛЬЯТТИКАУЧУК»
ПАО
ПАО
ПАО
Перейти в каталог